Dans le sillage d’une introduction en bourse de ses actifs
brésiliens, Carrefour a annoncé mercredi dernier avoir soumis un prospectus
préliminaire. Une activité qui nécessitera un montant avoisinant les 5,6 milliards
de reais soit 1,5 milliard d’euros. Une offre conséquente qui est sans nul
doute la plus importante jamais intentée par le groupe français, mais aussi sur
le marché brésilien.
Les enjeux d’une mise sur le marché
A travers un communiqué rendu public, le groupe français a
informé sur le montant de l’opération qui devrait normalement culminer entre 18
et 19 reais par action, la publication du prix par action qui devrait
normalement être officialisé selon les conditions de marché le 18 juillet 2017,
suivie très certainement par la cotation des actions à la Bourse de Sao Paulo 2
jours après, soit le 20 juillet.
Le groupe Carrefour Brésil drainerait un capital estimé, à
plus de 37 milliards de reais, une somme représentant presque le triple de
l’actuelle capitalisation boursière de GPA, une enseigne appartenant à son
ultime rival Casino.
Un concurrent pris au sérieux par le Groupe Carrefour qui
selon certaines sources visait pour son sa filiale sud-américaine, une somme
représentant une prime minime de 25 % par rapport à la valeur de son rival.
Ainsi donc la décision de mettre sur le marché le Groupe Carrefour Brésil,
pourrait s’avérer être bénéfique pour ce dernier, car cela lui permettrait de
booster ses manœuvres financières afin de tenir tête à son GPA qui s’est refait
une nouvelle santé, au sortir du premier trimestre, excusée bien évidemment par
la réduction des coûts ainsi que la réactualisation de ses opérations de
ventes.
Les détails de la transaction
Après avoir enclenché fin mai le processus de mise sur le
marché de sa filiale brésilienne, le désormais premier distributeur diversifier
de Brésil, entend codifier la transaction. Cette dernière consistera tout
d’abord en une offre de base comprenant d’abord une proposition primaire de
205.882.353 actions fournies par Groupo Carrefour Brasil, dans le dessein de
prétendre à une augmentation de son capital estimé à près de 10,4% du capital
une fois la proposition de base résiliée. Ensuite, il y aura une deuxième offre
de 91.262.489 actions qui seront cédées par les trois actionnaires du groupe
français à savoir Carrefour, Peninsula et la holding familiale d’Abilio Diniz,
clôturant ainsi la première phase de la transaction.
Dans la partie suivante de l’offre de base, Carrefour laisse
entendre que ces deux actionnaires à savoir Carrefour et Péninsula devront
chacun offrir des actions de Groupo Carrefour Brasil. Ça sera 34.461.489 pour
Carrefour contre 56.800.000 pour Peninsula, ce qui représenterait 1 ;7% et 2,9%
de son capital une fois la proposition de base résiliée. Pour un capital estimé
à 11,475 milliards de reais de l’assureur public BB Segurida, l’introduction en
Bourse de l’entreprise française Carrefour dont le symbole sera matérialisée
par CRFB3, sera de loin la plus significative depuis la mise sur le marché
