La Française des Jeux (FDJ) projette l'acquisition de Kindred, la maison-mère d'Unibet, pour une valeur d'entreprise de 2,6 milliards d'euros, promettant une expansion significative dans le numérique et à l'international.
FDJ a annoncé son ambitieux projet d'acquisition de Kindred, la société suédoise cotée à Stockholm, détenant les marques 32Red et Unibet. Cette transaction, d'une valeur d'entreprise de 2,6 milliards d'euros, vise à accélérer la numérisation de FDJ et à renforcer sa présence internationale.
Un Virage Stratégique dans le Numérique
FDJ, déjà active dans les fusions-acquisitions avec
l'acquisition de ZEturf et Premier Lotteries Ireland, franchit une étape
significative avec le rachat de Kindred. Fondée en 1997, Kindred est présente
dans sept des dix premiers marchés européens, dont les Pays-Bas, le
Royaume-Uni, la France, la Suède et la Belgique. En 2023, Kindred a réalisé un
chiffre d'affaires après taxe sur les jeux de 893 millions de livres sterling,
soit environ 1,04 milliard d'euros.
Un Prix Raisonnable pour une Acquisition Majeure
FDJ propose d'acquérir Kindred à un prix de 130 couronnes
suédoises par action, représentant une prime de 24% par rapport au dernier cours
coté du 19 janvier. Cette transaction valorise Kindred à environ 11 fois son
Ebitda, un prix que les analystes considèrent comme raisonnable.
L'offre publique d'achat, soutenue par les conseils
d'administration des deux sociétés, sera ouverte le 19 février, avec l'objectif
de retirer Kindred de la cote en obtenant au moins 90% du capital.
Impact Positif sur les Finances de FDJ
FDJ met en avant les bénéfices financiers de cette
acquisition, projetant une croissance significative de son produit brut des
jeux, de son chiffre d'affaires et de son résultat brut d'exploitation.
L'impact sur la marge d'Ebitda de FDJ permettra de dépasser l'objectif initial
de plus de 25% en 2025.
L'opération renforcera également la présence de FDJ dans les
jeux en ligne, portant la part du produit brut des jeux dans le numérique à
29%. Les indicateurs financiers publiés par FDJ pour l'exercice 2023 montrent
une progression des revenus au quatrième trimestre, atteignant 747 millions
d'euros.
Un Pas Majeur dans la Transformation de FDJ
FDJ considère cette acquisition comme une étape majeure dans
sa transformation en un acteur diversifié du jeu en Europe de l'Ouest. En
intégrant Kindred, FDJ deviendra l'un des principaux opérateurs de jeux
d'argent en ligne d'Europe, renforçant sa position sur les marchés
concurrentiels des jeux en ligne.
Le marché réagit positivement à cette annonce, avec une
hausse de 5,3% du cours de l'action FDJ, démontrant l'enthousiasme des
investisseurs pour cette stratégie de croissance externe et de consolidation
dans le secteur du jeu.
